100 مليار دولار تتبخر من إمبراطورية “أداني”
بعد ساعة من شروق شمس يوم 2 فبراير في الهند، نشر الملياردير غوتام أداني مقطع فيديو لطمأنة مستثمريه: “كل شيء سيكون على ما يرام”.
لأيام كانت أسهم الشركات في تكتله العملاق المعروف باسم “مجموعة Adani” في حالة من الانهيار؛ وتم إطلاق عملية البيع من جانب مستثمرين لأسهم الشركات، بعد تقرير نشره ناشط أمريكي يبيع الأسهم على المكشوف.
حيث اتهمت شركة هيندنبورغ للأبحاث التي تتبع هذا الناشط، مجموعة Adani بأنها تدير ما لا يقل عن “أكبر خدعة في تاريخ الشركة”، مع وابل من الادعاءات حول أسعار الأسهم المتضخمة بشكل مصطنع وألعاب المحاسبة.
أصدرت شركة Adani Group نفيا قويا، لكن المستثمرين لم ينتظروا تحديد من هو على حق؛ ففي غضون أسبوع واحد فقط، انخفضت القيمة السوقية الإجمالية لمجموعة من الشركات المرتبطة بـ Adani، في الصناعات بما في ذلك الطاقة والبناء، بأكثر من 100 مليار دولار.
أداني، هو رجل أعمال فائق الثراء له علاقات عميقة بالنخبة السياسية في البلاد، وبطريقة ما لم يستطع احتواء الضرر الناجم عن تسديده من قبل شركة صغيرة في نيويورك.
لم تكن كلماته كافية في خطابه، فعندما فتحت الأسواق ذلك الصباح في مومباي، تراجعت أسهم شركات Adani مرة أخرى؛ وبحلول غروب الشمس، بلغت خسائره الشخصية منذ التقرير القصير 58 مليار دولار – ما يقرب من نصف ثروته؛ ولم يعد أغنى رجل في آسيا، أو حتى الهند.
تقدم الوثيقة المكونة من 100 صفحة العديد من الادعاءات، ولكن أهمها أن أشخاصا مقربين من أداني قد استخدموا شبكة من الشركات الوهمية الغامضة في الخارج لشراء وبيع الأسهم في أعماله ورفع أسعارها أو ضخها بالأموال حتى يتمكنوا من ذلك.
تقول شركة هيندنبورغ، بأنه من خلال جعل الشركات تبدو أكثر قيمة، يمكن لمجموعة Adani جذب المزيد من الاستثمار أو الحصول على المزيد من القروض المضمونة من خلال الأسهم.
ويشير التقرير إلى أنه عندما تم نشره، كان لدى Hindenburg مراكز قصيرة على السندات المتداولة في الولايات المتحدة التابعة لمجموعة Adani Group وعلى المشتقات غير المتداولة في الهند، وكانت قادرة على جني الأموال إذا هرب المستثمرون من Adani.
بحلول أمس الأربعاء، بلغ إجمالي خسائر مجموعة أداني نحو 109 مليارات دولار، كانت قيمتها حوالي 236 مليار دولار قبل التقرير واستقرت عند 127 مليار دولار أمريكي.
من هو أداني؟
غوتام أداني “60 عاما” رجل قليل الكلام تجنب الدعاية لمعظم حياته المهنية، ولد في أحمد آباد وهي مركز صناعي في ولاية غوجارات في غرب الهند، وهو السابع من بين ثمانية أطفال.
كان والده تاجر نسيج، وكانت والدته ربة منزل وأمضى ستة أشهر في الكلية في مومباي وترك العمل في فرز الألماس. ثم في وقت لاحق عاد إلى مسقط رأسه ليدير شركة بلاستيك يملكها أحد إخوته.
وفي عام 1988 أسس شركة لتجارة السلع؛ بعد بضع سنوات حصل على عقد لإدارة ميناء في ولاية غوجارات، وهو نقطة دخوله في أعمال البنية التحتية؛ ثم تبع ذلك غزوات في الفحم وزيوت الطعام ومحطات الطاقة والمزيد.
لقد كان Adani أحد أعمدة حملة “Make in India” التي أطلقها رئيس الوزراء ناريندرا مودي والتي تسعى إلى تطوير البنية التحتية والتصنيع في البلاد.
مع انتعاش عالمي في الأسهم والأصول الأخرى في عام 2020، ارتفعت أسهم شركات مجموعة Adani بشكل فائق واستمرت في الارتفاع حتى في عام 2022.
وصلت ثروة أداني مطلع العام الجاري إلى 150 مليار دولار، لكنها تراجعت اليوم بعد الفضيحة إلى أقل من 58 مليار دولار، بحسب بيانات فوربس.
قاعدة إمبراطورية Adani هي مجموعة من 10 شركات مساهمة عامة؛ هناك أيضا شبكة واسعة من الكيانات المقيدة بشكل وثيق. لطالما كان هذا النوع من التكتلات التي تسيطر عليها الأسرة أمرا شائعا في الهند.
القدرة على نقل الأرباح والموظفين داخل المجموعة لدعم الأعمال المتعثرة أو بناء أعمال جديدة تجعلهم يتمتعون بالمرونة. يمكن أيضًا أن يفتح اسم العائلة الأبواب.
لكن يمكن أن تصبح هذه الإمبراطوريات أيضا غامضة ومعقدة؛ يمكن للقواعد غير المعلنة وديناميكيات الأسرة التأثير على الحوكمة والقرارات التشغيلية بطرق قد تكون محيرة أو لعنة للمستثمرين الخارجيين الذين يركزون على قيمة المساهمين.
